МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ “ЛЬВІВСЬКА ПОЛІТЕХНІКА”
Навчально-науковий інститут економіки і менеджменту
Кафедра зовнішньоекономічної та митної діяльності
/
ЛАБОРАТОРНА РОБОТА №1
з дисципліни: «Міжнародні кредитно-розрахункові та валютні операції»
на тему: «розрахунок крос-курсу»
Варіант №17
ЗМІСТ
ВСТУП 3
ХІД РОБОТИ 4
ВИСНОВОК 6
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ 7
ВСТУП
Валютний курс — це ціна грошової одиниці однієї країни, виражена в грошових одиницях іншої країни. Ціни на вільному міжнародному валютному ринку визначаються виходячи з попиту і пропозиції на певну валюту, у країнах з обмеженим ступенем конвертації ціна національної валюти встановлюється центральним банком.
Поточним конверсійним операціям відповідає обмінний курс спот. Курси валют на спот ринку є базовими для розрахунку курсу всіх термінових угод — форвардів, свопів, ф’ючерсів, опціонів. Цей курс — основа основ, тому що при зміні курсу спот змінюється котирування угод із деривативами.
Ліва частина котирування — це базова валюта, права частина — валюта котирування. Курси валют установлюють до базової валюти, тобто яка кількість валюти котирування відповідає одиниці базової валюти.
На валютному ринку валютні курси котируються з використанням двох сторін — bid та offer (ask).
Bid — це курс купівлі базової валюти (курс продажу валюти котирування) маркет-мейкером.
Offer — це курс продажу базової валюти (курс купівлі валюти котирування) маркет-мейкером.
Крос-курси валют — це вторинний показник. Вони розраховуються через основні курси валют відносно долара. Тобто, крос-курс англійського фунта до японської єни розраховується виходячи з поточних курсів англійського фунта і єни відносно долара. Навіть коли немає можливості проводити операції з кроскурсами, можна виконати ці операції за допомогою основних курсів валют відносно долара. Деякі «екзотичні» валюти можуть узагалі не мати крос-курсу одна з одною і торгуються тільки через долар США.
ХІД РОБОТИ
Таблиця 1
Вихідні дані
№ варіанту
Валютна пара №1
Валютна пара № 2
Крос-курс
17
NZD/JPY
AUD/JPY
NZD/AUD
Таблиця 2
Статистичні дані динаміки курсу цін bid та offer валютної пари №1 і №2
Період
Валютна пара №1 купівля
Валютна пара №1 продаж
Валютна пара № 2 купівля
Валютна пара № 2 продаж
Вересень 2020 р
70,6
70,82
76,32
76,56
Жовтень 2020 р
69,7
69,92
75,54
75,77
Листопад 2020 р
71,9
72,12
76,91
77,15
Грудень 2020 р
73,7
73,93
78,35
78,59
Січень 2021 р
74,7
74,93
80,22
80,47
Лютий 2021 р
76,1
76,34
83,15
83,41
Березень 2021 р
78,3
78,54
84,28
84,54
Квітень 2021 р
77,9
78,14
83,58
83,84
Травень 2021 р
78,9
79,14
84,98
85,24
Червень 2021 р
78,5
78,74
84,05
84,31
Липень 2021 р
76,4
76,64
81,42
81,67
Серпень 2021 р
76,5
76,74
80,01
80,26
Вересень 2021 р
78,2
78,44
80,46
80,71
Жовтень 2021 р
80,1
80,35
83,51
83,77
Листопад 2021 р
81,9
82,15
84,11
84,37
На рис. 1 вищенаведені дані представлені у графічному вигляді.
/
Рис. 1 «Динаміка курсу цін bid та offer валютної пари №1 і №2»
Приклад розрахунку першого періоду:
1. Потрібно знайти крос-курс новозеландського долара до австрійського долара — NZD/AUD. Курс NZD/JPY 70,6/82 та курс AUD/JPY 76,32/56. Отже з умови можна зробити висновок, що будемо розраховувати а правилами непрямого котирування.
Використовуючи правила розрахунку крос-курсу валют із непрямим котируванням до долара США, проведемо розрахунок:
bid NZD/AUD = bid NZD/JPY / offer AUD/JPY = 70,6/76,56 = 0,9222;
offer NZD/AUD = offer NZD/JPY / bid AUD/JPY =70,82/76,32 = 0,9279.
Таким чином, крос-курс NZD/AUD = 0,9222/9279.
Розрахунки всіх наступних періодів відображено в таблиці 3.
Таблиця 2
Крос курс NZD/AUD
Період
NZD/AUD (bid)
NZD/AUD (offer)
Вересень 2020 р
0,9222
0,9279
Жовтень 2020 р
0,9199
0,9256
Листопад 2020 р
0,9320
0,9377
Грудень 2020 р
0,9378
0,9436
Січень 2021 р
0,9283
0,9341
Лютий 2021 р
0,9124
...
